申达股份2022年半年度董事会经营评述

  申达股份是一家以进出口贸易、产业用纺织品研发与制造为主的多元化经营上市公司，主体业务包括汽车内饰及声学元件、纺织新材料和进出口贸易。

  汽车内饰及声学元件业务是公司产业用纺织品的核心业务，基本的产品包括汽车地毯总成、隔音隔热垫、减震器、后窗台、轮拱内衬、行李箱饰件等；主要客户为通用、福特、捷豹路虎、戴姆勒、斯特兰蒂斯、丰田、本田、大众、宝马、吉利、比亚迪（002594）、沃尔沃等。

  汽车行业有着非常明显的区域型、资本密集型、劳动密集型特征，为降低运输成本、缩短供货期、提高协作生产能力，汽车内饰生产工厂往往建立在整车生产厂周围区域，亦或在几家整车厂大区域交汇集合处、进行就近销售。根据行业特性，公司汽车内饰业务采用“以销定产”的生产模式，在国内外多个省市、国家和地区进行了布局。

  研发模式：公司以客户的真实需求为导向，采用研发和生产相结合的经营模式。在经营过程中，公司充分理解整车厂的设计需求，按照每个客户订单要求，设计、制造相应生产模具，并利用此类模具完成客户的汽车软饰件及声学元件产品订单，为整车厂提供符合整车需求的产品。全球多个研发技术中心可为客户全球性平台项目提供技术支持。

  采购模式：公司制定了采购管理相关制度，对采购过程中所有的环节状态进行科学管理，以降低采购成本，控制采购质量，降低付款风险等，确保公司采购过程中的各项具体工作规范有序。在供应链建设上，公司充分的利用规模优势和全球布局优势，拓展集成采购和对低成本地区低价、优质资源的采购。

  销售模式：该业务板块客户主要是整车生产企业。公司通过潜在客户的产品鉴定、厂家现场质量体系考查、价格洽谈等环节后，进入客户的供应商名录、获得供应商代码，成为整车制造商的供货商。基于行业惯例，整车生产企业一般以框架协议先确定基本权利义务条款，再确定明确项目供货商后，再以订单形式向公司提出产品数量需求。

  生产模式：公司生产的汽车内饰及声学元件产品为配套整车的专用件，通常仅配套供应特定厂商的特定车型。在接到整车厂订单后，针对整车厂的具体车型及订单要求，公司对产品和流程进行开发；从客户采购订单和产品的品质衡量准则出发，涉及模具、装备、生产、包装、货运等方案；后续依照订单安排进行生产爬坡。

  公司生产的汽车内饰及声学元件产品主要面向整车配套市场，并与国内外整车厂商形成直接的配套供应关系。因此该板块的盈利情况与汽车行业总体发展状况息息相关。

  在全世界内，2022年上半年，汽车行业受到芯片短缺、原材料价格及俄乌冲突导致的能源价格上涨问题以及新冠疫情卷土重来继续在全球范围内限制汽车生产。据IHS数据统计，2022年1至6月，全世界汽车产销量均较去年同期下降。1-6月全世界汽车产量3150万台，较2021年同期汽车产量下降4.6%。1至6月销量全世界汽车销量3071万辆，较2021年同期下降11.1%%。

  国内2022年上半年受疫情影响，我国汽车行业面临供给冲击、需求收缩的压力。上半年汽车生产除了芯片短缺、动力电池原材料价格持续上涨的压力，3月中下旬至6月上海、吉林等地区疫情的爆发导致不同程度的封控，对汽车行业的供应链导致非常严重冲击，3月中下旬至4月，汽车产销量出现断崖式下跌，给公司带来了严峻挑战。

  公司纺织新材料业务在国内市场起步较早，并重点培育发展柔性复合材料和土工材料等。该业务板块子公司申达科宝从压延涂层产品入手，着力于符合高强轻质、功能、环保要求的柔性复合性材料产品的开发研究，基本的产品为：沼气膜结构、建筑膜结构、防水卷材、防油隔栅、充气材料、车用篷盖布、船用级TPU材料和多个种类自主研发的土工合成材料，可应用于建筑土工、交通工具、航空航天、环保、医疗、军工等行业。

  研发模式：公司经营管理团队格外的重视产品研制及相关核心技术的掌握。随市场环境的变化及自身研发技术的持续进步，公司已成功研发多种产品。同时，公司在纺织新材料业务上的多年耕耘也使公司与国内知名高校建立了长期合作伙伴关系，在研发上采用与高校共同研发和自主研发相结合的模式。

  采购模式：公司与主要供应商建立长期稳定的合作伙伴关系，日常经营中根据实际生产需求确定数量与时间向其下单采购原材料。但必要时，也会根据原材料市场的供求及价格状况对原材料进行集中采购，以降低采购成本。

  销售模式：公司生产的纺织新材料用于港口、交通工具制造、污水处理、环保等项目。纺织新材料的内销主要是采用直销的模式，市场人员通过搜集产品主要应用行业市场信息，直接销往港口、交通工具制造等项目的采购方；纺织新材料的外销主要是采用直销为主、经销为辅的模式，产品直接或者通过经销商销往国外，主要销往北美、欧洲等地，近年来，为寻求机遇、拓展市场，正逐步增加亚洲地区及其他美洲地区销售规模。

  生产模式：主要采取“以销定产”的生产模式。公司结合客户的真实需求、以往回款周期、订单规模等因素对下个月的订单做综合评估，并以此为依据制定生产计划。公司在工艺、设备、标准化管理等方面逐渐完备，形成批量化、多品种同时生产的灵活生产体系，不断的提高生产能力和生产效率，在确定保证产品质量的前提下持续提升订单响应的及时性。

  2022年以来，国内国际形势复杂多变，疫情和俄乌冲突对供应链和原材料价格带来的压力对产业用纺织品行业的运行造成了较大冲击。2022年上半年，根据国家统计局数据，行业规模以上企业的营业收入同比下降0.9%，行业的经营成本同比增长0.3%，行业的毛利率因此同比下降1.0个百分点。根据中国产业用纺织品协会调研，上半年行业原材料成本指数和人力成本指数分别达到82.4和78.3，较2021年同期（79.3和76.3）均有所上涨。基于竞争压力，经营成本的提高使行业企业承受着价差压力，上半年行业产品价格指数仅为40.6，处于收缩区间。

  分领域看，1至6月规模以上非织造布企业的营业收入和总利润分别同比下降4.6%和36.1%，利润率为4.2%，同比下降2.1个百分点；纺织带、帘子布规模以上企业的营业收入和总利润分别同比下降2.5%和6.2%，利润率为5.4%，同比下降0.2个百分点。

  进出口贸易业务是公司的传统主业，涉及领域为纺织品、家用纺织品及其他进出口业务，无零售业务和零售门店。公司致力于打造成为纺织贸易业务供应链集成商，并在全世界内进行资源优化配置。销售端通过各业务部门不断寻求潜在客户延伸贸易触角，强化在高端市场的接单能力；生产端在东南亚设立服装加工基地和订单管理办事处，充分的利用产业链优势和成本优势，强化在低成本地区的生产供应能力；研发端在上海等地设立服饰研发中心，从面料开发与采购、服装设计、制版制衣等订单前置流程中探索可持续发展、可创新发展的供应链整合方式。

  研发模式：进出口贸易业务板块设有研发中心，致力于男女装款式设计、面料与版型研发等；公司通过逐渐完备自己的技术技能，扩大了技术覆盖面，已从主攻开发女士成衣产品逐步扩大到男裤、男衬衫、男式夹克等款式版型的产品覆盖，并获得了客户的广泛认可。同时，研发中心服装样板推挡速度也得到提升，对服装量化生产提供了不少工艺优化的方法，既提升产量又能保证服装外表美观。

  采购模式：公司依据订单需求，形成相应采购计划，依照供应商管理流程选择符合标准要求的合作方供货。另一方面，随着成本费用的逐年增加，公司结合多年纺织品贸易行业的经验，积极拓展采购渠道，以保证产品质量的同时控制采购成本。

  销售模式：经过多年耕耘，公司在进出口贸易业务板块拥有了稳定、优质的客户群体，在行业中树立了良好的品牌形象，得到了客户的信赖。公司在此基础上加强市场拓展，充分依托优势资源，建立完善的营销网络，积极对重点客户进行挖潜，做大优势客户，加强终端市场开拓，确保全产全销。

  生产模式：公司在东南亚设有生产基地，按照每个客户订单的需求量和交货期进行生产安排，不断开发适应市场和客户的真实需求的差异化产品，优化产品，持续提升产品质量。

  根据中国发改委发布的多个方面数据显示，2022年1至6月，我们国家一般贸易出口71,551.4亿元，同比增长19%；进口55,530.6亿元，同比增长6.5%。纺织品服装累计出口额为1,564.89亿美元，同比增长12%，其中纺织品（包括纺织纱线、织物及制品）累计出口额为763.19亿美元，同比增长11%；服装（包括服装及衣着附件）累计出口额为801.71亿美元，同比增长12%。今年3月以来，国内疫情多点散发，长三角、珠三角地区等“外贸重镇”不同程度受一定的影响，加上乌克兰危机和大宗商品的价值上涨等不确定性因素增多，外贸一度承压减速。6月以来，虽疫情的缓解，外贸企业复工复产有序推进，长三角等地区进出口逐步恢复。

  2022年上半年，俄乌战争引发的全球经贸、金融、能源、粮食、供应链动荡，使本已疲软的世界经济雪上加霜，对欧洲汽车行业的影响更明显。国内尤其上海新冠疫情的多发态势，使得部分企业停工停产，物流运输停顿，中国汽车行业经历了严峻考验，外贸行业也受到较大冲击。报告期内，公司主要经营情况如下：

  本报告期，公司营业收入同比下降6.78%、主要经营业务收入同比下降6.75%；总利润为-2.15亿元、归母纯利润是-1.57亿元，亏损根本原因为Auria半年度总利润为-2.32亿元，以及国内企业因疫情封控造成停工损失1,069.74万元。2021年3月，公司处置上海第二印染厂有限公司100%权益，取得投资收益4.04亿元，扣除该项收益，2021半年度总利润约为-9,200万元，其中Auria总利润亏损1.64亿元。

  2022年上半年度，新冠疫情的影响持续，海外工厂招工难、人力成本攀高的被动因素仍旧存在；境内各地工厂，尤其是上海工厂配合防疫要求，静默约2个月；而各地主机厂客户的无计划性停工，也使得一配套供应商实际销量不达预期。公司汽车内饰业务于报告期内实现主要经营业务收入34.57亿元、同比下降5.18%，总利润为-2.17亿元。其中，Auria公司实现主要经营业务收入25.53亿元、同比下降1.38%，总利润为-2.32亿元、同比增加亏损6,800万元；扣除企业重整费用5,677.10万元后，Auria本报告期总利润为-1.75亿元。该板块内别的企业合计实现主要经营业务收入9.18亿元、同比下降13.43%，总利润2,446.28万元、同比减少5,020.40万元、下降67.24%。

  一是紧跟整车客户供货半径，持续优化产能布局，报告期内有序推进项目投入及产品试样。

  二是不断提升信息化建设及运用能力，推动建立能够对接全球各企业ERP的信息系统，提升产品和原料的流转效能，为科技制造升级赋能。

  第三，面对新冠疫情和俄乌战争对汽车行业成本及供应链的冲击，公司聚焦海外公司运营管控、市场拓展及深化全球协作：

  （1）通过加快欧洲产能调整，提升效益产出；通过为子公司引入当地优质战略投资者，拓展属地化优势资源、减轻财务负担。

  （2）通过向多方客户针对原材料、能源费用、供应链问题间歇式停产、劳动力涨价、运输费涨价及其他六大方面提出商务补偿要求，以降低降低俄乌冲突影响，弥补部分不确定因素损失。

  （3）公司在完成Auria涵盖组织架构、减少相关成本费用等方面的三年优化整合计划基础上，启动了针对原材料、直接人工和制造费用等在内的降本增效新三年提升计划。此次计划相较之前更侧重于对生产所带来的成本的降本改进，主要内容有：通过拓宽供应商渠道，提高可循环材料的使用程度、优化纤维产品的生产的基本工艺、减少发泡料耗用等措施降低原材料成本；通过优化生产人员的安排，提升生产销量，优化车间产能配置，提高自动化生产率等举措降低人力成本等。

  （4）公司分别从研发技术、新项目争取、模具设备采购及持续改进四个维度不断深化全球协作，降低项目整体资本性支出和生产所带来的成本。报告期内，不仅逐步扩大低成本地区采购规模，并且，Auria根据部分竞争对手在后疫情时期供货稳定性的不同表现，充分的利用自身产品产线优势，争取到了额外订单。

  公司纺织新材料业务主要企业申达科宝受疫情影响、封控停产近3个月，报告期实现主要经营业务收入较上年同期下降44.24%；总利润亏损144.89万元、较上年同期增加亏损69.12万元。加之新材料业务客户群集中在欧美地区，近年受到贸易政策、新冠疫情、海运费偏高等外部环境的不利影响，美国和欧洲的货物出口量会降低，逐步转战拓展其他美洲地区、及日韩以外的亚洲地区和国家市场。报告期内，在推进内部业务整合的同时，积极谋划产品和技术转型进行二次创业。通过对PUR试验线完成调试、加大TPU涂层布市场拓展、降低单位产值能耗等措施，继续加强绿色环保产品研制和市场扩张力度。

  报告期内，公司进出口贸易业务板块实现主要经营业务收入16.32亿元、同比下降6.61%，总利润283.63万元、同比下降75.04%。该业务板块虽仍受到后疫情及宏观经济的影响，但深入细化改革方案、推进创新转型的脚步未曾停滞。上半年度，针对市场需求及新客户开发契机，外贸公司进行了包括再生系列、功能系列、功能性纤维等方面的新型产品研究开发。通过创建3D平台的企业展示厅、系列展厅、VR展厅的建设和数字共享，能让客户足不出户了解相关业务，并向其推荐产品；这一线上创新系列，为公司外贸板块业务拓展带来了更多机遇和灵活性。在疫情期间，外贸的研发中心通过3D软件及其平台的开发，完成了为海外市场所需的3D数字面料MAP开发，并协助海外部门完成了多款3D数字样衣，使得线）、境内境外及部门与部门之间的资源利用协作发挥更大功效。

  1、市场风险：公司从事的纺织制造业与经济周期、产品周期等存在较为紧密的关联度，国内外经济的周期性波动以及政治形势的变化会给公司经营带来一定影响。

  2、宏观经济环境及策性风险：全世界疫情持续反复，国际经济发展形势日趋复杂，国内经济虽总体平稳持续恢复，但国内外宏观经济仍存在不确定性，从2022年开始的俄乌战争对国际能源、国际金融政策等都可能间接对公司产生一定的影响。除此之外，产业政策、财政政策、税收政策等变化也将会对公司的经营环境产生一定的影响，继而影响企业的经济效益。以公司所从事的外贸进出口业务为例，外贸进出口受国内外对于外贸行业的产业政策影响较大，可能对公司外贸进出口业务带来一定的风险。

  3、行业风险：公司的部分产品面向汽车行业，为其提供配套纺织品，该部分业务对汽车行业存在比较大的依赖性。报告期内，受“缺芯”及俄乌冲突导致的能源价格波动影响，导致部分整车厂产量受限，整车市场行情波动直接影响供应端企业纯收入情况。

  4、原材料价格波动风险：在产业用纺织品领域，直接材料成本占生产所带来的成本比重较大，主要原材料包括各种化工原料、纤维材料等的价格波动对生产所带来的成本影响较大。受国际金融形势影响，大宗商品的价值波动幅度较大，公司采购的原材料也也许会出现价格波动。若未来公司生产所需主要原材料价格上升，将影响企业盈利情况。

  5、技术风险：作为汽车配套生产企业，产品的核心技术和主要参数绝大部分根据整车厂的对不同车型的要求而设定，因此，也许会出现产品研究开发过程中不实现用户要求而导致的反复调整和验证风险。同时，公司还面临着新技术、新工艺的开发方向可能失误的风险。我们通过信息化管理加强产品研制信息共享和质量控制，利用累积的开发经验降低开发风险，提升整体技术水平和产品标准化水平。

  6、汇率风险：公司的进出口业务收入占比将近三分之一，外币汇率的变化受国内外政治、经济等因素的影响而波动，将会给公司的正常财务运作带来一定风险。公司境外资产占比过半，大多数境外企业日常运营中涉及多个币种，公司合并报表采用人民币编制；随着人民币与各外币间的汇率变动，可能带来公司财务报表对应数据的波动。

  7、商誉减值风险：公司部分股权收购项目为非同一控制下的公司合并，根据《企业会计准则》，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允市价部分的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年会计年末进行减值测试。经测试，截至本报告期末不存在商誉减值迹象。

  8、人员管理与人力成本风险：目前公司海外员工数占比约三分之二，员工分布于欧洲、北美、南非等多个国家和地区；在人员薪酬调配、跨文化沟通等方面有几率存在一定管理风险。公司将聚焦国际化人才队伍建设，明确各类国际化人才标准，理清人才队伍缺口，逐步加强人才交流引入派出，稳步推进文化融合和跨文化管理。同时，纺织新材料制造业为劳动密集型产业，近年来尤其是江浙一带人力成本不断上涨，相应的制造费用、管理费用也会提升，公司除了将积极提升人员管理上的水准以外，也将进一步改善流程，提升生产自动化水平。

  由于花了钱的人汽车产品的质量、性能和安全均有很高的标准和要求，整车厂商在选择全球供应商的过程中，对供应商的生产规模、产品质量、研究与开发、售后服务能力等方面设置了严格的筛选条件。此外，配套部件的供应商正式纳入整车厂商全球采购体系前还须履行严格的资格认证程序，而这一过程往往需要耗费合作双方大量时间和成本，因此双方一旦确立供销关系，其合作伙伴关系将保持相对来说比较稳定。经过多年的稳健经营和规模上的加快速度进行发展，公司在研发技术、产品质量及后续支持服务方面均已树立了良好的品牌形象，具有较高的知名度，为全球较多知名整车厂客户配套供货。

  公司汽车内饰业务拥有生产坯毯和成型毯配套全产业链，公司依据整车厂商及其一级零部件供应商的分布区域，已于上海、天津、辽宁、陕西、湖北、湖南、广东以及欧美、南非等地拥有产能高效、产量保质和工艺领先的配套生产工厂。近年获奔驰内前围、地毯、后备箱内衬全球发包项目，并将于公司天津、德国和南非的工厂进行配套生产。通过全球产业链布局，公司能够迅速得到客户的真实需求的反馈并及时跟进、供货和提供技术服务，既能保证整车厂生产的持续、稳定，也逐步加强双方的合作伙伴关系，还能为客户在全世界内降低物流成本与人力成本。

  公司进出口业务在国内通过研发中心更多地介入到研发和设计的工作链中，在海外通过生产基地的建设以实现用户的采购需求，双管齐下实现与客户的紧密合作，打造多地合一的集成式供应链。同时继续挖掘及发挥自身专业特长，慢慢地加强与企业内部产业用纺织品核心业务结合度，助力汽车内饰和新材料板块企业获得境内外优势资源，做好国内外双循环的通道和平台。

  随着全球化采购的兴起以及整车企业与其零部件企业形成产业分工协作格局。零部件企业逐渐承担起更多的研发任务，因而对于汽车零部件企业的技术水平、管理上的水准等提出了较高要求。同时，由于汽车产业中每一车型的生命周期逐渐变短，新车研发及其生产周期也相应缩短，因此整车厂商要求配套的汽车零部件企业加快新产品研究设计与生产，具备研发、生产的迅速响应能力。公司汽车内饰业务于境外拥有四家研发中心，可开展相关材料比色配色、减少挥发性有机物和气味的试制研发，进行声学仿真测试，及各类面料耐磨、阻燃和雾化等测试。此外，公司正于上海嘉定投建汽车纺织内饰及声学研发技术中心，通过引进优秀技术人才，采购一流的实验设备、运用新型设计软件等加大研发投入，组建了拥有经验比较丰富的团队。公司计划未来形成北美、欧洲、中国三大区域技术中心相互支持、相互补充的全球化、一体化技术创新开发体系，可有效支撑全球化项目的同步开发；同时，还能为下属汽车内饰及声学元件相关公司可以提供各类技术服务以支持其市场拓展和新项目争取，建立领先的竞争优势，拓展市场空间。截止目前，汽车内饰板块已拥有数项实用新型专利及发明专利。公司纺织新材料业务板块的主要企业申达科宝为高新技术企业，拥有教授级高级工程师、工程师等高水平的研发技术团队，经过多年研发累积技术经验，建立了先进的研发技术和生产制造体系可支持研发成果的量产；不断通过产品研制及改进工艺或设备，寻求新产品领域的突破。

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